Fondo perduto per disoccupati che vogliono mettersi in proprio
Per le imprese
8/10/26
Chi investe in una startup innovativa detrae il 65% fino a 100.000 euro. Domanda prima di versare.
Stai cercando capitale per la tua startup innovativa e hai individuato qualcuno disposto a entrare: un privato, un professionista, un ex collega che crede nel progetto. Il punto di esitazione è quasi sempre lo stesso: mettere 50.000 euro in una società giovane è un rischio alto, e chi li mette lo sa.
Esiste uno strumento che cambia il conto di quella persona. Chi investe nel capitale di una startup innovativa può detrarre dall'IRPEF il 65% di quanto ha versato. Su 50.000 euro significa 32.500 euro di imposte in meno.
L'incentivo consente alle persone fisiche di ottenere una detrazione IRPEF pari al 65% dell'investimento effettuato nel capitale sociale della società.
Il tetto è di 100.000 euro per periodo d'imposta, che corrisponde a una detrazione massima di 65.000 euro.
Non è un contributo che arriva alla startup: è un beneficio fiscale per chi investe. La startup ne ricava un vantaggio indiretto ma decisivo, perché rende l'operazione molto più appetibile per l'investitore.
Il regime applicato è il de minimis, cioè il limite complessivo di aiuti pubblici che una singola impresa può ricevere in tre esercizi finanziari. La startup destinataria non può superare il tetto di 300.000 euro di agevolazioni de minimis nell'arco di tre esercizi. È un vincolo che riguarda l'impresa, non l'investitore, e va monitorato quando ci sono più investitori o altre agevolazioni in corso.
Dal 2025 l'incentivo vale esclusivamente per le startup innovative e si applica soltanto fino al terzo anno di iscrizione della società nella sezione speciale del registro delle imprese.
È la restrizione più importante da conoscere, perché ha due conseguenze pratiche.
La prima: le PMI innovative, che in passato rientravano in perimetri analoghi, per questa misura non sono più il destinatario. La seconda: esiste una finestra temporale. Se la tua società è iscritta da quattro anni, quella finestra si è chiusa.
Per una startup che sta pianificando un round, questo significa che il momento in cui si raccoglie non è indifferente. Un investimento che arriva dentro i tre anni porta con sé un vantaggio fiscale che sei mesi dopo non c'è più.
L'istanza va presentata prima dell'investimento.
Il legale rappresentante della startup innovativa deve presentare un'istanza attraverso la piattaforma informatica dedicata agli incentivi fiscali in regime de minimis. La domanda deve essere effettuata prima che l'investimento avvenga.
È l'errore più costoso e più frequente: l'investitore versa, poi qualcuno si informa sulla detrazione e scopre che l'ordine era l'opposto. Non si recupera.
L'investimento va mantenuto per almeno tre anni.
Se la partecipazione viene ceduta prima, il beneficio viene revocato con recupero delle somme. Non è una penale simbolica: le imposte detratte tornano dovute.
Questo vincolo va comunicato all'investitore prima che decida, perché condiziona la sua libertà di uscita. In una startup che punta a un'exit rapida o a un round successivo con cambio di compagine, tre anni sono un orizzonte da mettere in conto nei patti parasociali.
La domanda si presenta sulla piattaforma dedicata del ministero. Servono identità digitale e firma digitale.
Gli elementi richiesti sono: modulo di domanda, dichiarazione sostitutiva di atto di notorietà, certificato camerale, codice fiscale, dati del registro imprese e la documentazione allegata.
L'adempimento è in capo alla startup, non all'investitore. È la società che attiva la procedura, ed è quindi la società che ha la responsabilità di non sbagliare la tempistica.
Vale la pena fare il conto dal punto di vista di chi mette i soldi.
Un investitore che versa 100.000 euro in una startup innovativa detrae 65.000 euro di IRPEF. Il suo esborso netto effettivo, se ha capienza fiscale sufficiente, scende a 35.000 euro.
Cambia completamente il profilo rischio rendimento dell'operazione. Anche in uno scenario negativo, la perdita reale è una frazione del nominale. In uno scenario positivo, il rendimento si calcola su un investimento che è costato molto meno.
Per una startup che sta convincendo un investitore privato, questo argomento è spesso più efficace di dieci slide sul mercato.
Presentare l'istanza dopo il versamento. Irreversibile.
Non verificare la capienza fiscale dell'investitore. La detrazione serve solo se c'è IRPEF da cui detrarre. Un investitore con reddito basso o con altre detrazioni che assorbono l'imposta non ottiene il beneficio pieno.
Superare il plafond de minimis della startup. Il tetto di 300.000 euro in tre esercizi riguarda l'impresa. Se la startup ha già ricevuto contributi in de minimis, lo spazio residuo potrebbe non bastare a coprire tutti gli investimenti previsti.
Dimenticare la finestra dei tre anni di iscrizione. Oltre quel termine l'incentivo non si applica più.
Non mettere il vincolo triennale nei patti. Se l'investitore esce prima senza saperlo, il danno fiscale è suo e la relazione si rovina.
Per una startup innovativa nei primi tre anni che sta raccogliendo da persone fisiche, è uno degli strumenti più potenti disponibili, e ha un costo di attivazione molto basso: una istanza telematica.
La condizione perché funzioni è che siano rispettati due allineamenti. Il primo temporale: istanza prima del versamento, e versamento dentro la finestra dei tre anni di iscrizione. Il secondo di plafond: lo spazio de minimis residuo deve essere capiente.
Il caso in cui lo strumento non aiuta è la raccolta da soggetti che non sono persone fisiche, o da persone senza capienza IRPEF. Va anche considerato che la misura risulta non cumulabile, il che impone di ragionare sul quadro complessivo delle agevolazioni della società prima di attivarla.
La detrazione vale anche per chi investe tramite una società?
La misura descritta riguarda la detrazione IRPEF delle persone fisiche. Per i soggetti che investono attraverso una società il meccanismo fiscale è diverso, con logiche e aliquote proprie. Capire quale veicolo usa l'investitore prima di impostare l'operazione evita di costruire una promessa che poi non si realizza.
Come si calcola lo spazio de minimis residuo?
Il tetto è di 300.000 euro in tre esercizi finanziari e riguarda l'impresa. Il calcolo richiede di ricostruire tutti gli aiuti in de minimis ricevuti, che non sempre sono evidenti: alcuni contributi camerali, garanzie pubbliche e agevolazioni fiscali vi rientrano senza che l'impresa se ne sia accorta. Il registro nazionale degli aiuti è il punto di partenza, ma la lettura richiede attenzione perché le voci possono essere ambigue.
Cosa succede se la startup perde i requisiti prima dei tre anni?
Il vincolo esplicito riguarda il mantenimento dell'investimento da parte di chi lo ha effettuato. Gli effetti della perdita dello status di startup innovativa da parte della società, o della cancellazione dalla sezione speciale, sono un profilo distinto che va verificato sul caso specifico, perché incide su più agevolazioni contemporaneamente.
Posso usarlo per un aumento di capitale con più investitori?
Il limite di 100.000 euro per periodo d'imposta è riferito al singolo investitore, mentre il tetto di 300.000 euro in de minimis è riferito alla società. In un round con più sottoscrittori i due vincoli interagiscono, e l'ordine con cui si presentano le istanze può determinare chi ottiene il beneficio pieno e chi no.
