Il Fondo europeo per la difesa promuove la competitività, l'efficienza e la capacità di innovazione della base industriale e tecnologica di difesa europea. Contribuisce all'autonomia strategica dell'UE e alla sua libertà d'azione, sostenendo le azioni di collaborazione e la cooperazione transfrontaliera tra soggetti giuridici in tutta l'Unione, nonché rafforzando e migliorando l'agilità delle catene di approvvigionamento e di valore della difesa, ampliando la cooperazione transfrontaliera tra soggetti giuridici e promuovendo un migliore sfruttamento del potenziale industriale dell'innovazione, della ricerca e dello sviluppo tecnologico, in ogni fase del ciclo di vita industriale dei prodotti e delle tecnologie della difesa.
Il bando incoraggia il ruolo di guida delle PMI innovative per trasformare la tecnologia e i risultati della ricerca in prodotti per la difesa in modo rapido ed efficiente dal punto di vista dei costi, eventualmente adattando le tecnologie dalle applicazioni civili o affrontando la guerra ibrida.

Possono partecipare al bando gli enti, pubblici o privati, dotati di personalità giuridica che abbiano sede in uno dei seguenti Paesi ammissibili:

• Stati membri dell'UE (compresi i paesi e territori d'oltremare (PTOM));
• Paesi non UE: i Paesi SEE e i Paesi associati al FED.
  I candidati devono, inoltre:
• avere la struttura di gestione esecutiva stabilita nei Paesi ammissibili;
• non devono essere soggette al controllo di un paese terzo non associato o di un'entità di un paese terzo non associato;
• essere piccole e medie imprese (PMI).